В этом году - осенью Трансадриатический трубопровод (TAP) отметил юбилей - пять лет с того момента, как в ноябре 2020 года первые кубометры каспийского газа для Европы, начали поступать с гигантского месторождения Шах Дениз в азербайджанском секторе Каспийского моря в Европу. Этот трубопровод длиной 877 км соединяется с Трансанатолийским трубопроводом (TANAP) на границе Турции и Греции в Кипои, пересекает Северную Грецию, Албанию и Адриатическое море, прежде чем выйти на берег в Южной Италии. Точки выхода TAP в Греции и Италии позволяют поставлять природный газ из Азербайджана на ряд европейских рынков. Это также облегчает поставки газа в страны Юго-Восточной Европы через межсетевые соединения. TAP подключен к межсетевому соединению Греция-Болгария (IGB), которое начало коммерческую эксплуатацию в октябре 2022 года, поставляя каспийский газ в Болгарию, тем самым повышая безопасность энергоснабжения еще в одной европейской стране.С тех пор TAP стал полноправным оператором системы транспортировки газа.
На сегодняшний день TAP транспортировал в Европу более 52 миллиардов кубометров (млрд кубометров) природного газа.
Являясь ключевым элементом Южного газового коридора, TAP имеет стратегическое и экономическое значение для Европы и играет важную роль в обеспечении надежного доступа к новому источнику природного газа. TAP вносит значительный вклад в повышение энергетической безопасности Европы, обеспечивая диверсификацию поставок. Акционерами TAP являются компании: bp (20%), SOCAR (20%), Snam (20%), Fluxys (20%), Enagás (20%).
Ситуация на рынке сегодня для производителей достаточно умеренная, стоимость держится на уровне— $368 за 1 тыс. куб. м в ноябре, $330 - в декабре. Если в начале 2025 года наполняемость Подземных Газовых Хранилищ (ПГХ) составляла 70%, то сейчас нетто-отбор из них на 15 млрд. куб. м с начала отопительного периода оставил в ПГХ 69,29%, показывают данные GIE. В прошлом году в этот период было 77,9%.
В то же время внутреннее производство в ЕС продолжает сокращаться. В 2024 году оно составило около 40 млрд кубометров, что на 12,4% меньше, чем в предыдущем году, подтверждая, что Европа вступила в постоянную фазу импортной зависимости, превышающей 85%.
При стабилизации потребления на уровне 360–370 млрд кубометров в год необходимость диверсификации источников и маршрутов остается критически важной не только по соображениям безопасности, но и для поддержания конкурентоспособных цен на рынке, все еще уязвимом к глобальным колебаниям.
Основные трубопроводные поставщики в ЕС
Основой газоснабжения Европы по-прежнему остается Норвегия. Через свои газопроводы в Северном море она надежно поставляет 120–124 млрд кубометров газа в год, чему способствуют долгосрочные контракты, высокая техническая готовность и стабильная политическая обстановка. На эти потоки приходится почти 30% потребления газа в Европе, и они являются основой общего энергетического баланса континента.
Норвегия остается самым стабильным и предсказуемым поставщиком СПГ в Европе, но ее добыча приближается к естественным пределам зрелых месторождений Северного моря. Хотя Норвегия в основном является поставщиком по трубопроводам, она также экспортирует небольшие, но стабильные объемы СПГ (6-7 млрд куб. м) с терминала Хаммерфест/Мелькёйя, что добавляет дополнительную гибкость в европейский портфель поставок. Большинство крупных месторождений, обнаруженных в 1970-х и 1980-х годах, сейчас находятся в стадии истощения, правительство Норвегии запустило новые лицензионные раунды и одобрило разработку дополнительных месторождений в Баренцевом и Норвежском морях, что должно помочь стабилизировать добычу во второй половине десятилетия. Ожидается, что эти новые проекты, меньшие по размеру, более сложные с технической точки зрения и часто расположенные в более суровых условиях, частично компенсируют естественное снижение добычи, но не смогут воссоздать пики добычи предыдущих десятилетий.
Из трубопроводных поставок - Алжир поставляет в Италию и Испанию около 25–30 млрд кубометров в год по трубопроводам TransMed и Medgaz, хотя объемы колеблются в зависимости от внутреннего спроса в Алжире и производственных ограничений. При этом Алжир сталкивается со снижением добычи на стареющих месторождениях и ростом внутреннего потребления, что уменьшает объемы, доступные для экспорта.
Азербайджанский газ добавляет еще 10 млрд кубометров в год по трубопроводу TAP, с возможностью удвоения мощности до 20 млрд кубометров в ближайшие годы. Повышение добычи требует инвестиций.
Что касается России, то ее теоретическая способность восстановить экспорт газа в ЕС остается высокой , но политические условия для такого возвращения отсутствуют. Российский газ, когда-то доминирующий с почти 40% рынка, теперь снизил объемы поставок по «Турецкому потоку» - до 10–12 млрд кубометров в год, в то время как поставки российского СПГ в Европу колеблются в районе 14–17 млрд кубометров, что значительно ниже уровня до 2022 года. Восстановление значительных потоков потребовало бы политических и институциональных изменений, которые пока не предвидятся: отмены санкций, новых транзитных соглашений с Украиной и Центральной Европой, полного согласования платежных механизмов с рамками ЕС/G7 и подписания новых долгосрочных контрактов с европейскими покупателями. При таких условиях, российский экспорт мог бы вернуться к показателям 120–126 млрд кубометров в год, поставляемых по трубопроводам, и 49–54 млрд кубометров в год, поставляемых в виде СПГ, до 2022 года. С другой стороны Россия переориентирует производство в Азию, прежде всего в Китай по трубопроводу «Сила Сибири», но этот рынок не может немедленно поглотить объемы, ранее предназначенные для Европы, поэтому для рынка вопрос присутствия трубопроводного российского газа на европейском рынке остается открытым для новых форматов сотрудничества.
Поставщики СПГ
Остальные объемы поставок приходятся на СПГ, Соединенные Штаты - 55–60 млрд кубометров в год. Гибкие поставки и механизмы спотового ценообразования позволяют Европе эффективно конкурировать с Азией за грузы в периоды повышенного спроса. В Соединенных Штатах экспортная мощность СПГ в настоящее время составляет около 160 млрд кубометров в год и, по прогнозам, вырастет еще на 145 млрд кубометров к 2029 году. Однако рост капитальных вложений и различных издержек потребует около $200 млрд новых вложений, что вместе с высокой конкуренций со стороны Азиатских рынков, могут повысить стоимость СПГ из США для европейского рынка.
Но есть Катар, производство которого контролируется американской Exxon, Катар ежегодно поставляет 15–20 млрд кубометров СПГ и поддерживает стабильное присутствие благодаря долгосрочным контрактам, а дополнительные объемы ожидаются после ввода в эксплуатацию месторождения Норт-Филд после 2027-28 года, учитывая длительные сроки строительства новых линий сжижения и морских платформ.
Египет, некогда развивающийся экспортер СПГ, стал нетто-импортером из-за падения добычи, ограниченного количества новых открытий и быстро растущего внутреннего спроса, обусловленного ростом населения и потребностями в электроэнергии.
Меньшие, но стабильные объемы СПГ поступают из Нигерии (обычно 8–12 млрд кубометров в год) и Тринидада и Тобаго (около 3–5 млрд кубометров), обеспечивая дополнительную гибкость европейской системе.
Терминал СПГ в городе Крк, Хорватия, мощностью 6 млрд кубометров в год. Хорватия, несмотря на потребление всего 3 млрд кубометров в год, стала одним из наиболее стратегически важных узлов региона. Плавучая установка для хранения и регазификации СПГ (FSRU) в Кроке снабжает Венгрию, Словению, Словакию и часть Австрии, фактически создавая новый коридор СПГ с севера на юг, минуя традиционные маршруты с востока на запад.
Западная и Центральная Европа фактически превратилась в рынок, пишет moderndiplomacy.eu, ориентированный на СПГ, и в настоящее время на СПГ приходится почти 40% всего импорта газа, по сравнению с менее чем 20% десять лет назад. Этот сдвиг повысил стратегическую важность терминалов регазификации в регионе. Терминалы во Франции (Дюнкерк, Монтуар-де-Бретань, Фос), Испании (с семью терминалами и мощностью более 60 млрд кубометров в год), Нидерландах (терминал Гейт и плавучая установка для хранения и регазификации СПГ в Эемсхавене) и Великобритании (остров Грэйн, Милфорд-Хейвен) работают с неизменно высокой доступностью. Вместе они образуют сеть критически важных пунктов приема, способных принимать более 150 млрд кубометров СПГ в год и перераспределять его в европейскую сеть, что позволяет быстро перенаправлять грузы в Центральную и Северную Европу в зависимости от рыночных условий.
Смешанные поставки
Греция, потребляющая около 5 млрд кубометров в год, благодаря Ревитуссе, новой плавучей установке по хранению и регазификации СПГ в Александруполисе и ТАП, Греция стала региональным пунктом входа, обеспечивающим потоки на север в Болгарию, Сербию и Румынию. Болгария, потребляющая около 3 млрд кубометров в год, теперь зависит от комбинации поставок из IGB, «Турецкого потока» и импорта СПГ через Грецию.
Италия с годовым потреблением около 70 млрд кубометров превратилась в один из важнейших газовых хабов Европы из Алжира через TransMed, от TAP и со своих трех терминалов СПГ в Равенне, Венеции и Ла Специи, которые вместе обеспечивают более 20 млрд кубометров в год дополнительной мощности. Италия не только обеспечивает собственные поставки, но и выступает в качестве важнейшей транзитной платформы, отправляя до 10 млрд кубометров в год в Центральную Европу через свои межсетевые соединения со Швейцарией и Австрией. Италия связывает североафриканский трубопроводный газ, каспийский трубопроводный газ и глобальный СПГ с сердцем европейской сети. Таким образом, она обеспечивает третий южный шлюз СПГ наряду с Грецией и Хорватией, создавая резервную многоканальную архитектуру, которая позволяет Европе поглощать потрясения, перенаправлять потоки и поддерживать поставки даже при нарушении работы одного из коридоров. Таким образом, позиция Италии укрепляет не только устойчивость Южной Европы, но и всей континентальной системы, выступая в качестве уравновешивающего узла между потоками с востока на запад и с севера на юг и снижая структурную зависимость от какого-либо одного поставщика или маршрута.
При этом Румыния — единственная европейская страна со значительным внутренним производством, около 10–11 млрд кубометров в год, что покрывает почти все ее потребление. Ожидается, что месторождения Черного моря, такие как Нептун Дип, еще больше увеличат добычу после 2027 года, что обеспечит региону редкий очаг энергетической автономии. Сербия, напротив, потребляет около 3 млрд кубометров в год и остается сильно зависимой от российского газа, поставляемого по «Турецкий поток», с очень ограниченными возможностями диверсификации. Венгрия, с потребностью примерно в 9 млрд кубометров в год, является крупнейшим получателем газа по «Турецкому потоку» в регионе и продолжает полагаться на российские объемы, дополняя их газом с терминала СПГ в Крке и обратными потоками из Словакии и Австрии.
Таким образом роль каспийского газа на европейском рынке остается балансирующей и важной, при полной загрузке способной обеспечить до 10% газового потребления европейского рынка. Сохраняется краткосрочный дефицит, обусловленный плановым техническим обслуживанием, высоким спросом в Азии и неопределенностью в отношении федеральных и других различного рода разрешений. В то же время резко возросли инженерные затраты на новые мощности по сжижению газа, что в любой момент может потребовать дополнения трубопроводным газом. Это , в свою очередь требует снижения существующих геополитических рисков и нового витка сотрудничества с участием высокотехнологичных нефтегазовых компаний, стимулов долгосрочных инвестиций в газовый upstream. Трубопроводные поставки позволят снизить зависимость европейской экономики от волатильности индекса TTF, который стал международным «сигналом», определяющим, куда будут перемещаться грузы СПГ. Европа, работая без обширных долгосрочных контрактов и в значительной степени полагаясь на спотовый рынок, должна поддерживать индекс на уровнях, способных привлекать грузы из Азии. Когда спрос в Азии растет, TTF должен расти вместе с ним, чтобы сохранить влияние Европы на мировые потоки СПГ, что будет оказывать влияние на стоимость энергии для домохозяйств и предприятий.
